一紙雙積分管理辦法，將可能重塑?chē)?guó)內(nèi)新能源汽車(chē)及動(dòng)力電池的市場(chǎng)格局。

6月13日，工信部發(fā)布《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(簡(jiǎn)稱(chēng)雙積分政策)，中國(guó)新能源汽車(chē)雙積分政策將于2018年實(shí)施，2018-2020年三個(gè)年度的新能源汽車(chē)積分比例要求分別是8%、10%和12%。

在新能源乘用車(chē)雙積分制度間接拉動(dòng)下，近日鋰電概念股全線飄紅。與資本市場(chǎng)紅火一片相比，合資車(chē)企、新能源車(chē)企與鋰電企業(yè)的反應(yīng)不一。

一方面，此次雙積分政策推出比預(yù)期快、達(dá)標(biāo)難度高，對(duì)于合資車(chē)企和傳統(tǒng)車(chē)基數(shù)大的自主品牌車(chē)企而言，壓力極大。對(duì)于新能源車(chē)企而言無(wú)疑是一大利好。

另一方面，雙積分政策的實(shí)行將在一定程度上提升新能源乘用車(chē)的市場(chǎng)規(guī)模，對(duì)于主導(dǎo)新能源乘用車(chē)的三元鋰電池而言，也將有迎來(lái)更大的發(fā)展空間，不排除業(yè)內(nèi)將迎來(lái)新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮。

綜合來(lái)看，雙積分政策是很好的政策組合措施，推動(dòng)企業(yè)自身發(fā)展新能源和節(jié)能減耗，要求傳統(tǒng)車(chē)和新能源車(chē)都要節(jié)能，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)車(chē)和新能源車(chē)的協(xié)同提升發(fā)展。

合資車(chē)企/新能源車(chē)企冰火兩重天

此次雙積分政策推出比預(yù)期快、達(dá)標(biāo)難度高，對(duì)于體制不同的車(chē)企而言，短期來(lái)看，冰火兩重天的態(tài)勢(shì)將逐漸顯現(xiàn)。

一位不愿具姓名的業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于雙積分政策的制定，合資企業(yè)現(xiàn)在都很悲觀，普遍認(rèn)為明年新能源汽車(chē)積分要達(dá)到8%的比例過(guò)于嚴(yán)苛，幾乎沒(méi)有一家合資企業(yè)可以達(dá)到要求，尤其是大眾、通用、豐田、本田等燃油乘用車(chē)銷(xiāo)量排名靠前的企業(yè)更是擔(dān)憂。

因?yàn)檎咭?guī)定，負(fù)積分未能抵償?shù)钠髽I(yè)將暫停受理綜合工況燃料消耗量不達(dá)標(biāo)新產(chǎn)品的申報(bào)，或者暫停部分傳統(tǒng)能源乘用車(chē)車(chē)型的生產(chǎn)或者進(jìn)口。

這意味著，車(chē)企自身需要生產(chǎn)銷(xiāo)售足夠量的新能源汽車(chē)，否則只能購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的新能源汽車(chē)正積分，或者削減自身傳統(tǒng)燃油汽車(chē)產(chǎn)量。

“雙積分管理辦法的推出速度比預(yù)期快，合資企業(yè)導(dǎo)入一款新能源車(chē)型來(lái)拉動(dòng)積分最快需要3年的時(shí)間。就算是一汽、長(zhǎng)安、東風(fēng)等傳統(tǒng)車(chē)基數(shù)大的國(guó)內(nèi)自主品牌車(chē)企，明年要做到8%的比例也比較懸，他們壓力也很大?！鄙鲜鋈耸繌?qiáng)調(diào)。

據(jù)悉，近期中汽協(xié)透露也在根據(jù)車(chē)企的意見(jiàn)，呼吁將積分比例調(diào)整為5%、8%、12%，并允許2018年和2019年負(fù)積分延遲一年抵償。目前預(yù)測(cè)先以8%、10%、12%為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。并假設(shè)2016年和2017年的積分比例為4%、6%，同時(shí)以銷(xiāo)量代替產(chǎn)量。預(yù)測(cè)以2016年各車(chē)企的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。

硬幣的另一面是，比亞迪、北汽新能源、奇瑞新能源等新能源車(chē)企，新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量已初具規(guī)模，新能源車(chē)積分制達(dá)標(biāo)率較高，未來(lái)將能產(chǎn)生大量的正積分。積分交易的實(shí)現(xiàn)或?qū)浹a(bǔ)其補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的缺口，對(duì)于降低產(chǎn)品價(jià)格，提升產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力，將產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用。

奇瑞新能源研究院院長(zhǎng)倪紹勇表示，雙積分政策的推行對(duì)于國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展將是一大促進(jìn)。值得注意的是，基于積分規(guī)則，車(chē)企對(duì)于單車(chē)高積分的追逐或?qū)?dǎo)致市場(chǎng)新能源車(chē)型格局的變化，政策中僅要求生產(chǎn)不要求銷(xiāo)量的規(guī)定或?qū)?dǎo)致一批滯銷(xiāo)車(chē)型的誕生。

政策紅利背后的受益者

相關(guān)機(jī)構(gòu)粗略測(cè)算，若要達(dá)到2018-2020年8%、10%、12%的新能源乘用車(chē)積分比例標(biāo)準(zhǔn)，未來(lái)三年新能源乘用車(chē)的銷(xiāo)量要求將分別為94萬(wàn)、135萬(wàn)與189萬(wàn)輛。而基于國(guó)家新能源車(chē)2020年200萬(wàn)輛產(chǎn)銷(xiāo)目標(biāo)反推，市場(chǎng)對(duì)2018-2020年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量預(yù)期約75萬(wàn)、110萬(wàn)與150萬(wàn)輛。

這意味著，未來(lái)三年新能源乘用車(chē)的市場(chǎng)規(guī)模將比預(yù)期提升22%-26%。如果雙積分政策獲得通過(guò)，或?qū)⒋蟠筇嵘覈?guó)新能源汽車(chē)的生產(chǎn)規(guī)模，刺激新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的需求。對(duì)于鋰電企業(yè)而言無(wú)疑也是一個(gè)利好消息。

事實(shí)上，無(wú)論是專(zhuān)注圓柱還是軟包技術(shù)的三元鋰電池企業(yè)，從2015年以來(lái)開(kāi)始積極擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2016年國(guó)內(nèi)圓柱、軟包鋰電池產(chǎn)量分別為13.92GWh、22.99GWh，占總比分別為21.9%、36.2%。而根據(jù)94萬(wàn)新能源乘用車(chē)需求測(cè)算，電池產(chǎn)能需求在47GWh左右。

鵬輝能源動(dòng)力電池研究院院長(zhǎng)劉建生表示，從高端產(chǎn)能上看，乘用車(chē)用三元?jiǎng)恿﹄姵?/a>仍有相當(dāng)大的發(fā)展空間?；谡叩拇龠M(jìn)，不排除業(yè)內(nèi)將迎來(lái)新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮。目前鵬輝能源也在加快動(dòng)力電池領(lǐng)域的布局，預(yù)計(jì)今年動(dòng)力電池業(yè)務(wù)收入將占主營(yíng)收入的60%。

劉建生的觀點(diǎn)也得到業(yè)內(nèi)人士的認(rèn)同，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，未來(lái)2-3年，國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)以三元為主導(dǎo)的技術(shù)路線基本已定。新能源汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)增長(zhǎng)主要依賴(lài)于新能源乘用車(chē)的增長(zhǎng)，誰(shuí)能夠拿到更多的乘用車(chē)訂單，則會(huì)在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局中搶得先機(jī)。