工信部發(fā)文回復人大代表關(guān)于在農(nóng)村地區(qū)大力推廣應用新能源汽車的提議，明確將加快農(nóng)村新能源汽車充電基礎設施建設并完善推廣支持政策，共同打造“新能源村/鎮(zhèn)”。農(nóng)村區(qū)域廣潛在需求大且應用約束條件少，現(xiàn)有低速電動車有望升級到A00級，進一步激發(fā)新能源車需求。

產(chǎn)銷數(shù)據(jù)環(huán)比企穩(wěn)回升：8月產(chǎn)銷分別為9.9萬和10.1萬輛，同比分別增39%和50%，環(huán)比分別增9.9%和21%。1-8月累計產(chǎn)銷突破60萬輛，同比增75%。新能源車景氣度持續(xù)上升，“金九銀十”，展望9月份銷量依然會有更好的表現(xiàn)，全年銷量有望實現(xiàn)110萬輛，鋰電池裝機在45-50GWh之間。

鋰電池排產(chǎn)復蘇，產(chǎn)業(yè)鏈拉動明確。根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈了解，從9月排產(chǎn)看，電池廠商部分，TOP2兩家的產(chǎn)能在8月份基本已經(jīng)達到滿產(chǎn)，最近仍在向上走，簡單測算下我們判斷前十家企業(yè)的整體排產(chǎn)提升大致在20%多。負極前3家企業(yè)從7月份以來一直處于滿產(chǎn)狀態(tài)；隔膜和電解液也基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)；正極材料部分企業(yè)達到滿產(chǎn)，部分企業(yè)預留產(chǎn)能以備旺季需求。

重點推薦三大主線：

1）集中化：重點推薦寧德時代、億緯鋰能；

2）高鎳化：重點推薦杉杉股份、當升科技、新宙邦等；

3）全球化：重點推薦璞泰來、宏發(fā)股份、新宙邦、三花智控、旭升股份、星源材質(zhì)等。

風險提示：銷量不達預期。