鋰熱潮的第一波浪潮已經(jīng)消逝。這對于2016年之前進入并在2017年底一路飆升的早期投資者而言意義重大。然后在2018年，我們對這個行業(yè)發(fā)表了無盡的負面報道，其中許多報道似乎都是消息靈通或明顯錯誤。潛在的主題是許多團體完全低估了電動車的變化速度，并因此推動了鋰電需求的激增。

舉例來說，很多人認為電動汽車行業(yè)增長緩慢，實際上去年全球電動汽車銷量增長了58％，2018年第一季度增長了59％?？捎秒妱悠嚨臄?shù)量將從最終的155臺到2022年將達到289輛。另一個跡象表明有30個新的鋰離子gigafactories在途中。

鋰需求

我的鋰需求模型基于一些合理的假設(shè)，如到2025年底15％的電動汽車普及率（中國在2018年4月達到3.7％，2018年全球電動汽車滲透率應(yīng)該超過2％），預(yù)測碳酸鋰當(dāng)量（LCE）到2025年底，電動汽車將達到1.1百萬噸。通過去年五月的比較，到2026年，羅斯基爾將其對LCE需求的預(yù)測增加了三倍，達到100萬噸。

要理解的關(guān)鍵是，需求不僅僅來自電動汽車銷售的蓬勃發(fā)展。其他電動汽車（電動客車，電動卡車，電動船和電動船，電動自行車，即將推出的電動飛機，能源儲存和電子行業(yè)）的需求量還有很大提高。

目前，特別是中國的電動客車一直是鋰的巨大需求驅(qū)動力。很快我們將有電子半成品和各種電動卡車。就在上周，戴姆勒宣布為美國市場推出兩款新款電動卡車，將采用特斯拉半（Tesla），預(yù)計將于2019年投產(chǎn)。全尺寸的電動半卡車比電動車需要多10-16倍的電池。

鋰電供應(yīng)

與此同時，采礦層面的鋰供應(yīng)正在對上述飆升的需求情況做出反應(yīng)。2018年，我們將看到四名新的鋰礦工成為生產(chǎn)商-塔瓦納資源NL，AMG高級冶金集團，Altura礦業(yè)有限公司和Pilbara礦產(chǎn)有限公司。這肯定會增加鋰輝石供應(yīng);然而大多數(shù)行業(yè)專家認為轉(zhuǎn)換能力不足。

無論如何，2018年鋰電池供應(yīng)的增加將使鋰電池供需狀況恢復(fù)到更平衡的水平，以及鋰價格（特別是中國鋰電池現(xiàn)貨價格）的一定程度緩和。2019年，我們很可能會看到現(xiàn)有鋰礦開采商為了滿足需求激增而進行的一些擴張，并且到2020年前，一些新的鋰礦業(yè)公司，如LithiumAmericasCorp.，BacanoraMineralsLtd.以及其他一些公司，如NemaskaLithiumInc.，AISResources新鋰電池有限公司達產(chǎn)。

我們也可能會看到SQM/Kidman合資交易等行業(yè)的進一步整合。新的鋰加工廠也正在建設(shè)中，如西澳的天奇/AlbemarleKwinana工廠正在建設(shè)中。SQM/Kidman最近還宣布了新的Kwinana鋰處理設(shè)施的計劃。

總之，電動汽車的吸收量和鋰需求將比許多人目前認為的要強很多。由于鋰需求激增，供應(yīng)反應(yīng)非常強勁。這意味著新鋰供應(yīng)應(yīng)該能夠跟上現(xiàn)在到2020年的需求。我們可能會看到供應(yīng)過?；蚬?yīng)不足的情況，LCE合同價格介于12,000美元至20,000美元/噸之間。目前價格為16,400美元/噸。對于投資者來說，這將意味著可以擴大生產(chǎn)的鋰礦商，以及能夠投入生產(chǎn)的后輩們?nèi)匀粦?yīng)該對投資者進行非常好的獎勵。隨著我們進一步進入新的電動汽車和能源儲存領(lǐng)域，鋰礦業(yè)部門應(yīng)該有一個非常好的一到二十年的時間。