十一月二十二日，鹽湖提鋰板塊延續(xù)活躍表現(xiàn)。截至下午收盤，科達制造、西藏城投股價漲停，億緯鋰能漲逾8%，西藏礦業(yè)漲幅超過6%，板塊整體繼續(xù)"飄紅"。

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事實上，自十一月十七日以來，鹽湖提鋰板塊已收獲"四連陽"，記者就此采訪了A股多家鹽湖提鋰公司。相關人士告訴記者，碳酸鋰價格再度上漲和冬季上游產量縮減應是上游鋰資源板塊本輪反彈的重要驅動力。

西藏某鹽湖提鋰公司高管表示，無論冬季還是夏季，碳酸鋰產品供需一直很緊張，所以本輪漲價并不是因為出現(xiàn)"搶貨潮"所致。

"受冬季氣候等因素影響，相關公司碳酸鋰產量確有下降。"該人士表示，事實上冬季氣候影響導致上游產量不足的情況已成行業(yè)共識，鋰電中下游公司的備貨期早已提前，為的是保障明年一季度原材料供應穩(wěn)定。"待明年開春，在新能源車和儲能產品市場的強預期下，下游需求會更旺盛，那時候鹽湖提鋰產量雖然能恢復滿產，但供需關系可能仍很緊張。"

碳酸鋰供需關系持續(xù)緊張

今年以來，受新能源車市場火熱的影響，鋰資源價格持續(xù)走強。

"市場上貨就那么多，所以上游對價格十分敏感，稍有響動就會漲價。"青海某鹽湖提鋰公司人士稱，七月份碳酸鋰價格每噸接近10萬元時，價格其實已經不低，但市場變化實在太快，眼下每噸近20萬元的價格足以證明碳酸鋰行情的火爆程度。

該人士進一步告訴記者，目前上游公司的產品基本只供老客戶，"上門求‘鋰’的新客戶不在少數(shù)，我們也想開拓更多客戶資源，但產量就這么多，老客戶都要排隊"。

進入冬季后，受天氣等因素影響，產業(yè)供需關系變得更為緊張。以鹽湖股份為例，記者了解到，近期公司旗下藍科鋰業(yè)的碳酸鋰產量確有下降，由夏季的日產100噸回落至70噸左右。

雖然受天氣影響產量回落，但無論是工碳還是電碳，藍科鋰業(yè)的碳酸鋰產品都不愁買家。值得一提的是，藍科鋰業(yè)此前富有遠見的擴產計劃，在今年正好趕上了碳酸鋰價格的上行周期，在原有1萬噸產量基礎上新建的年產2萬噸電池級碳酸鋰產量的及時達產，或將為鹽湖股份2021年全年的經營業(yè)績表現(xiàn)打下良好基礎。

上游鋰資源行情有多好？這從擁有世界第三大鹽湖扎布耶鹽湖開采權的西藏礦業(yè)身上能窺得一二。

雖然目前未有碳酸鋰實際產量，但扎布耶一期開采出的鋰精礦產品已讓公司業(yè)績發(fā)生了翻天覆地的變化，第三季度8537.04萬凈利潤、同比上升968.69%的經營數(shù)據是最好的印證。

同時，為搶抓市場機遇，西藏礦業(yè)也在積極謀求擴產。公司投資近20億元的相關電池級碳酸鋰項目基建部分已陸續(xù)開工，預計在2023年九月底建成投產。

"擴產量力有限也是導致供需關系緊張的重要因素。"有從事鹽湖提鋰的公司人士告訴記者，作為國家戰(zhàn)略資源，鋰資源的合理有序開發(fā)已成為業(yè)內共識，并且作為鹽湖資源富集區(qū)的青藏高原受海拔高、公服設施差等客觀因素制約，即便有擴產計劃也無法實現(xiàn)"朝發(fā)夕至"。

值得一提的是，基于勘測標準的更新，同時為保證今后鹽湖資源的合理開發(fā)利用，鹽湖股份和西藏礦業(yè)正在進行鹽湖資源儲量的重新勘測工作。有市場人士認為，重新勘測資源儲量旨在掌握"家底"，兩大龍頭此舉或為日后長遠發(fā)展打下堅實基礎。

碳酸鋰價格或將延續(xù)強勢

眼下，外界更關注的問題是：碳酸鋰價格還會漲嗎？

西藏某鹽湖提鋰公司高管告訴記者，冬季天氣影響導致上游產量不足早已成行業(yè)共識，鋰電中下游公司的備貨期也早已提前，為的是保障明年一季度原材料供應穩(wěn)定，所以近期價格上漲也是必然。

有關價格走勢，國外大廠看法一致。有媒體報道稱，智利鹽湖鋰礦巨頭SQM預計，今年第四季度，鋰產品的平均價格將比2021年第三季度的價格高出近50%。

有投研機構更是給出電碳明年達到25萬元/噸的預測。"我們判斷鋰價將迎來第三次上漲，核心原因在于年前備貨，供給依然是無增量的緊張狀態(tài)，需求繼續(xù)往上，年前備貨成為核心催化劑。"國泰君安在近期一場電話會議中認為，到春節(jié)前、甚至今年十二月底，電碳價格很有可能到25萬元/噸，明年價格可能還繼續(xù)向上。

投研機構對碳酸鋰價格的看好也得到上游公司的認同。

"待明年開春，在新能源車和儲能產品市場的強預期下，下游需求會更旺盛，那時候鹽湖提鋰產量雖然能恢復滿產，但供需關系可能更為緊張。"某鹽湖提鋰公司相關人士稱，從目前銷售情況及客戶合作咨詢情況來看，明年一季度碳酸鋰產品價格或繼續(xù)上行。

"別說每噸25萬元，每噸30萬元也不是不可能。"該人士告訴記者，從現(xiàn)有信息看，明年很多電池廠、正極材料廠的排產規(guī)劃基本都是翻倍，而鋰鹽產品供給增速只有33%至35%左右，相有關需求，供給關系仍將十分緊張。

要指出的是，雖然產品受價格上漲并刺激鋰資源板塊持續(xù)走強，但也有市場人士認為，近期鹽湖提鋰板塊受到資金關注或是因為該板塊已盤整多日，同時市場對板塊內個股全年業(yè)績表現(xiàn)大多有良好預期，由此導致外界資金又將目光重聚鹽湖提鋰板塊上。