鋰離子電池隔膜行業(yè)特點

從工藝技術(shù)進展來看，目前，我國鋰離子電池隔膜在干法工藝上已經(jīng)取得重大突破，具備國際一流的制造水平，濕法隔膜工藝技術(shù)也不斷提升，近年來產(chǎn)量產(chǎn)量均穩(wěn)步上升。而隨著濕法工藝技術(shù)的不斷發(fā)展，我國鋰離子電池隔膜行業(yè)競爭格局也發(fā)生了一些變化。

冰火兩重天是近幾年鋰離子電池隔膜行業(yè)最突出的特點。一方面，貼有高技術(shù)壁壘、高毛利標簽的隔膜行業(yè)涌入大量資本，鋰電隔膜領(lǐng)域資本買賣熱情空前高漲，優(yōu)質(zhì)隔膜標的被各方勢力爭相搶購，隔膜行業(yè)在資本市場呈現(xiàn)出一片繁榮；另一方面，眾多獲得資本助力的隔膜公司持續(xù)集中擴大生產(chǎn)規(guī)模，新建產(chǎn)量，在動力鋰電池被要求降本提質(zhì)的大背景下，隔膜行業(yè)整體價格、毛利出現(xiàn)斷崖式跳水，非高端隔膜產(chǎn)量深陷價格戰(zhàn)泥淖。鋰離子電池隔膜行業(yè)特點決定供給將高度集中，低端產(chǎn)品降價，中高端產(chǎn)品依然供不應(yīng)求，替代進口空間巨大，盈利能力將維持在較高水平。從行業(yè)特點看，資金和技術(shù)密集，進入壁壘高。功能薄膜的技術(shù)難點往往體現(xiàn)在原料、加工設(shè)備或生產(chǎn)工藝上，隔膜在這三方面均存在較高技術(shù)難度。鋰離子電池容量和加工工藝的不斷進步，要隔膜公司不斷研發(fā)提高品質(zhì)。

1.濕法隔膜產(chǎn)量占比逐年提升

就工藝本身來看，干法隔膜和濕法隔膜各有優(yōu)缺點，干法隔膜在生產(chǎn)工藝、成本、環(huán)保經(jīng)濟等方面具有較大優(yōu)勢，濕法隔膜則具有短路率低、孔隙率和透氣性可控范圍大等優(yōu)點。從目前市場的應(yīng)用來看，從全球鋰離子電池公司的選擇來看，干法隔膜和濕法隔膜并存。不過，近年來隨著三元鋰離子電池占比的提高，濕法隔膜產(chǎn)量的占比也穩(wěn)步提升。最新數(shù)據(jù)顯示，2017年，國內(nèi)濕法隔膜產(chǎn)量達到8．06億平方米，占比56％，份額超過干法隔膜。鑒于干法隔膜和濕法隔膜各自的特點，濕法隔膜未來需求將會逐步擴大，但短時間內(nèi)并不會完全替代干法隔膜。

2.出貨量公司集中度較高

按照出貨量來看，總體上2017年我國干法隔膜和濕法隔膜的公司集中度均較高，尤其是濕法隔膜，前三公司出貨量占比達到71％，前五占比達到87％；干法隔膜前三公司占比為42％，前五占比為55％。

3.產(chǎn)量區(qū)域性明顯

從目前我國鋰離子電池隔膜材料公司區(qū)域分布來看，總體上集中度較高，重要集中在華東和華中地區(qū)，產(chǎn)量比重分別達到48％、27％；華南地區(qū)產(chǎn)量占比也有10％，其他地區(qū)則都在10％以下。

4.公司產(chǎn)量擴張加速，未來競爭加劇

根據(jù)資料整理，截止到2017年底，國內(nèi)已經(jīng)確認投產(chǎn)的鋰離子電池隔膜產(chǎn)量約為29億平方米。按照目前的產(chǎn)量來看，產(chǎn)量較大的公司重要有湖南中鋰、上海恩捷、星源材質(zhì)、中興新材、天津東皋、蘇州捷力、河南義騰等，產(chǎn)量均在2億平方米以上，合計產(chǎn)量為19．28億平方米，占比超過67％。