光伏技術(shù)從上世紀(jì)60年代開始研發(fā)，經(jīng)過上世紀(jì)90年代在航天光伏技術(shù)快速發(fā)展后逐步進(jìn)入民用階段。我國(guó)的光伏發(fā)展可以分為三個(gè)階段，具體來看，2012年以前光伏需求在外、技術(shù)在外，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)集中在低附加值領(lǐng)域;2013年隨著需求端以及制造端的突破，國(guó)內(nèi)光伏項(xiàng)目的大幅新增，我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了自主可控，并出現(xiàn)多家龍頭公司，基本主導(dǎo)了全球光伏產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)與研發(fā);2019年后我國(guó)公司開始向光伏技術(shù)中最后的高地進(jìn)行攻克，集全球之智，實(shí)現(xiàn)對(duì)全球光伏產(chǎn)業(yè)從領(lǐng)先到領(lǐng)導(dǎo)的蛻變。

筆者認(rèn)為，未來光伏產(chǎn)業(yè)的潛在投資價(jià)值猶存，重要可從三個(gè)方面體現(xiàn)。首先從獨(dú)立性需求方面，能源為全球GDP占比最高的行業(yè)，是經(jīng)濟(jì)之本。一國(guó)的能源戰(zhàn)略，安全性和獨(dú)立性是第一要義，光伏憑借其普適性，以及附帶的經(jīng)濟(jì)性和低碳化，成為各國(guó)保障能源安全的重要選項(xiàng)之一。其次是低成本需求，化石能源作為一次能源無法高效直接利用，要通過開采、磁生電等原理產(chǎn)生為生產(chǎn)生活所用的電能，而光伏電池通過廣生伏打效應(yīng)生產(chǎn)電能更為高效便捷。此外，相較傳統(tǒng)能源，光伏的成本隨著規(guī)模的提升和技術(shù)的進(jìn)步而下降，更有潛力成為普惠能源。三是低碳化需求，光伏是硅基能源的一種，而化石能源是碳基能源。化石能源的開采使用會(huì)使得氣候反常，甚至威脅人類社會(huì)安全。筆者認(rèn)為，硅基能源替代碳基能源，是減少溫室氣體排放，實(shí)現(xiàn)綠水青山的最有效途徑。此外，光伏的硅基制造屬性，使得其共享了芯片、電力電子器件、新能源車等整個(gè)硅基制造產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，成本得到不斷下降，使其獲得了改造碳基能源體系持續(xù)的驅(qū)動(dòng)力。由此，光伏產(chǎn)業(yè)未來可期。

從推動(dòng)技術(shù)發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)來看，新能源、5G、半導(dǎo)體仍然是三駕馬車，是重中之重。光伏作為新能源與半導(dǎo)體交叉的行業(yè)，無疑會(huì)得到政策的大力支持。

從需求來看，短時(shí)間維度，2020年或是2018年以來光伏順周期中需求最好的一年，2020年裝機(jī)有望在45-50GW，同比2019年的35GW有較大的漲幅。而從中長(zhǎng)期維度來看，我國(guó)在2020年后將實(shí)現(xiàn)全面的平價(jià)上網(wǎng)，光伏正逐步從一個(gè)補(bǔ)充能源成為主力能源，全球光伏將邁入新一輪的高速發(fā)展。

從市場(chǎng)格局來看，隨著下游對(duì)光伏成本持續(xù)下降的需求下，光伏行業(yè)的資本開支和技術(shù)研發(fā)雙重特性讓其寡頭化的屬性越來越強(qiáng)。短時(shí)間市場(chǎng)格局變化最大的是硅料和電池環(huán)節(jié)。隨著多晶硅料公司技術(shù)的提升，未來海外在電子級(jí)硅料方面的地位或?qū)⒈晃覈?guó)公司取代。